หุ้นคาสิโนใดดีกว่าซื้อ?

โมนาร์ค คาสิโนแอนด์รีสอร์ท อิงค์ (MCRI) เป็นเจ้าของและดำเนินการ Atlantis Casino Resort Spa, Hotel and Casino ในรีโน รัฐเนวาดา บริษัทยังเป็นเจ้าของและดำเนินการ Monarch Casino Resort Spa Black Hawk ในเมืองแบล็กฮอว์ก รัฐโคโลราโด ในทางตรงกันข้าม Caesars Entertainment, Inc. (CZR) ดำเนินงานในฐานะบริษัทเกมและการบริการในสหรัฐอเมริกา บริษัทดำเนินการคาสิโน ร้านอาหาร บาร์ ไนท์คลับ ห้องรับรอง โรงแรม และสถานบันเทิง

ข้อจำกัดในการแพร่กระจายของ COVID-19 ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นอุปสรรคสำคัญต่ออุตสาหกรรมคาสิโน เนื่องจากคาสิโนทางกายภาพถูกบังคับให้ปิด อย่างไรก็ตาม บริษัทที่ให้บริการคาสิโนออนไลน์สามารถสร้างผลตอบแทนที่สำคัญได้ ควบคู่ไปกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับคาสิโนออนไลน์ การเปิดคาสิโนจริงอีกครั้งด้วยการพนันที่เพิ่มขึ้นอย่างถูกกฎหมาย น่าจะช่วยกระตุ้นการเติบโตของอุตสาหกรรมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า จากการวิจัยและการวิจัยตลาด ตลาดการพนันออนไลน์ทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 112.09 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งเติบโตที่ CAGR 12% ดังนั้นทั้ง MCRI และ CZR จึงควรได้รับประโยชน์

แต่ในสองหุ้นนี้ซื้อตอนนี้ดีกว่าไหม? ลองหากัน

การพัฒนาล่าสุด

เมื่อวันที่ 20 เมษายน พ.ศ. 2565 จอห์น ฟาราฮี ประธานร่วมและซีอีโอของ MCRI กล่าวว่า “เรายังคงประเมินการเข้าซื้อกิจการที่มีศักยภาพ ซึ่งเราสามารถใช้ประโยชน์จากการพัฒนาและความเชี่ยวชาญในการดำเนินงานเพื่อยกระดับมูลค่าระยะยาวของเราให้กับผู้ถือหุ้นของเรา”

เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน พ.ศ. 2565 CZR และ NYRA Bets LLC ได้ประกาศ Caesars Racebook ซึ่งเป็นแอปเดิมพันม้าแข่งซึ่งมีฐานอยู่ในฟลอริดาและโอไฮโออย่างเป็นทางการ โดยมีแผนจะเพิ่มรัฐอื่นๆ ตลอดทั้งปี Dan Shapiro รองประธานอาวุโสและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพัฒนาของ Caesars Digital กล่าวว่า “การเปิดตัว Caesars Racebook เป็นก้าวสำคัญในขณะที่เรายังคงเพิ่มโอกาสในการเดิมพันให้กับลูกค้าและเนื้อหาสดของเราเป็นครั้งแรก”

ผลประกอบการล่าสุด

รายรับสุทธิของ MCRI เพิ่มขึ้น 44.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 108.32 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของวันที่ 31 มีนาคม 2565 EBITDA ของบริษัทเพิ่มขึ้น 50.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 34.34 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายรับสุทธิอยู่ที่ 18.12 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 122.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว นอกจากนี้ EPS ยังอยู่ที่ 0.92 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 119% เมื่อเทียบเป็นรายปี

รายรับสุทธิ CZR เพิ่มขึ้น 20.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ 2.29 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบการเงินไตรมาสแรกสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2565 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลง 43.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 296 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ขาดทุนสุทธิ 680 ดอลลาร์ ล้าน. , การบัญชีเพิ่มขึ้น 52.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ ส่วนแบ่งขาดทุนที่ 3.18 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 56.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ผลประกอบการทางการเงินในอดีตและที่คาดหวัง

รายได้ MCRI และ EBITDA เพิ่มขึ้นที่ CAGR 20.9% และ 34.5% ตามลำดับในช่วงสามปีที่ผ่านมา นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับ MCRI จะเพิ่มขึ้น 18.3% สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2565 และ 16.7% สำหรับปีงบประมาณ 2565 กำไรต่อหุ้นของบริษัทคาดว่าจะเติบโต 14.5% สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2565 และ 21.2% ในปีงบประมาณ 20.Over2 , EPS ของบริษัทคาดว่าจะเติบโตในอัตรา 14% ต่อปีในอีกห้าปีข้างหน้า

ในทางตรงกันข้าม รายรับ CZR และ EBITDA เพิ่มขึ้นที่ CAGRs 64.8% และ 66.5% ตามลำดับในช่วงสามปีที่ผ่านมา รายได้ของบริษัทคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 11% ในไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2565 และ 13.1% ในปีงบประมาณ 2565 กำไรต่อหุ้นของบริษัทคาดว่าจะลดลง 55.9% สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2565 แต่จะเติบโต 39.3% ในปีงบประมาณ 2565 นอกจากนี้ กำไรต่อหุ้นของ CZR คาดว่าจะเติบโต 27% ในอีกห้าปีข้างหน้า

กำไร

รายได้ 12 เดือนของ CZR อยู่ที่ 10.07 พันล้านดอลลาร์สูงกว่า MCRI ที่ 428.74 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม MCRI ทำกำไรได้มากกว่า โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไร EBITDA 65.09% และ 32.63% เมื่อเทียบกับ CZR 47.66% และ 25.69% ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม ROA ของ MCRI และ ROTC ที่ 9.26% และ 11.31% นั้นสูงกว่า CZR ที่ 2.44% และ 2.90% ตามลำดับ

การประเมินค่า

ในแง่ของการส่งต่อ EV / S MCRI กำลังซื้อขายที่ 3.19x สูงกว่า CZR ที่ 2.59x 23.2% นอกจากนี้ อัตราส่วน MCRI EV / EBITDA ที่ 11.53x นั้นสูงกว่า CZR ที่ 7.85 เท่า 46.9%

ดังนั้น CZR จึงมีราคาไม่แพงนักที่นี่

คะแนน POWR

MCRI มีระดับ B ซึ่งเทียบเท่ากับการซื้อในระบบการจัดระดับ POWR ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา ในทางตรงกันข้าม CZR มีคะแนนโดยรวมที่ C ซึ่งแปลว่าเป็นกลาง อัตรา POWR คำนวณโดยพิจารณาจากปัจจัยที่แตกต่างกัน 118 ปัจจัย โดยแต่ละปัจจัยชั่งน้ำหนักที่ระดับที่เหมาะสมที่สุด

MCRI มีคะแนนคุณภาพ A ทั้งนี้เนื่องมาจาก ROTC ของ MCRI ที่ 11.31% ในช่วง 12 เดือนหลัง ROTC 53.3% สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 7.38% ในทางตรงกันข้าม CZR มีระดับคุณภาพ C ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากำไร EBITDA ในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง 2.90% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 7.38% อยู่ที่ 60.7%

จาก 28 หุ้นในอุตสาหกรรมบันเทิง-คาสิโน / การพนัน MCRI อยู่ในอันดับที่ 6 ในการเปรียบเทียบ CZR อยู่ในอันดับที่ 15

นอกจากที่ฉันได้สรุปไว้ข้างต้นแล้ว เรายังจัดอันดับหุ้นสำหรับการเติบโต โมเมนตัม มูลค่า ความเสถียร และความรู้สึกอีกด้วย คลิกที่นี่เพื่อดูคะแนน MCRI ทั้งหมด รับการจัดอันดับ CZR ทั้งหมดที่นี่

ผู้ชนะ

อุตสาหกรรมคาสิโนคาดว่าจะเติบโตอย่างมากด้วยการเพิ่มกฎหมายการพนันทั่วประเทศ แม้ว่าทั้ง MCRI และ CZR คาดว่าจะได้รับ แต่ควรเดิมพันด้วย MCRI ในขณะนี้ เนื่องจากอัตรากำไรที่สูงขึ้นและแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้น

การวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าโอกาสในการประสบความสำเร็จเพิ่มขึ้นเมื่อลงทุนในหุ้นที่มีคะแนนการซื้อหรือซื้อโดยรวมที่แข็งแกร่ง ดูหุ้นยอดนิยมอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมบันเทิงคาสิโน / การพนันที่นี่

CZR ซื้อขายที่ 39.79 ดอลลาร์ต่อหุ้นในบ่ายวันศุกร์ เพิ่มขึ้น 2.12 ดอลลาร์ (+ 5.63%) ปีที่แล้ว CZR ลดลง -57.46% เทียบกับ -22.34% ที่เพิ่มขึ้นใน S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน

เกี่ยวกับผู้แต่ง: Nimesh Jaiswal

ความสนใจอย่างกระตือรือร้นของ Nimesh Jaiswal ในการวิเคราะห์และตีความข้อมูลทางการเงินทำให้เขามีอาชีพเป็นนักวิเคราะห์การเงินและนักข่าว ความสำคัญของการรายงานทางการเงินในการผลักดันราคาหุ้นเป็นวิธีการสำคัญที่เขาปฏิบัติตามในขณะที่แนะนำนักลงทุนให้รู้จักบทความของเขา มากกว่า …

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับสต็อกในบทความนี้

OCS